人人贷、有利网、利巨人 怎样鉴别网贷是否有资金池？

4月25日，由网贷之家、投之家、广东互联网金融协会联合主办的“LendIt全球网络借贷峰会分享会”在深圳投之家总部举行。网贷之家创始人徐红伟在会上提出——P2P网贷是21世纪不需要资金池的银行这样一个概念。

那么问题来了，什么是资金池？

资金池即把资金汇集到一起，形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间，通常用在集资投资，房地产，或是保险领域。大型金融机构，如银行、保险公司均有庞大的资金池，用于各种款项的流入和流出。

为什么P2P网贷不能有资金池？

民间借贷是一种古老的民间资金拆借行为，从这点就可以看出它存在的必要性。但长期以来，它一直有着分布不均、资产定价标准混乱、风险对冲机制缺失、监管无法渗透的特点。而P2P平台作为民间借贷的衍生，为了其业务的正常开展，往往会制定标准化的作业流程，使投融资主体都自觉地遵守相应的游戏规则，因此，P2P改变了民间借贷的负面状况。

其中，不设资金池，就是最好的规避风险的方式之一。

P2P不需要资金池的根本原因：

由于P2P平台在借贷关系中扮演着第三方中介的角色，可以利用互联网端口快速及时的将融资需求发布于投资人端，实现传统金融无法做到的资金直达通道，因此，纯粹的P2P平台不需要资金池的沉淀，就可达到款项的流入和流出，极大的减少了金融的运作成本。

P2P不能有资金池的根本原因：

同时，P2P既然又隶属于民间借贷的高级衍生物，因此如果采取银行类型的资金池模式，一旦平台有权利涉手资金，则不能保证负责人在巨大资金池的诱惑下动用或占有款项。因此，虽然互联网金融监管政策虽未完全落地，不许有资金池这一条款，却早已明确。

那么问题又来了，如何鉴别P2P平台有无资金池？

其实只要从三个方面，就能鉴别P2P平台是否存在资金池：

1.真实的第三方托管合作方

正规的P2P平台，都会与央行、证监会授权的第三方托管（如汇付天下、双乾支付、汇潮第三方支付托管等）合作，投资人的资金经过第三方托管直接进入借款人账户。需要特别说明的是，资金托管≠资金存管，托管的意义在于平台无法触碰资金，而有些所谓的银行存管，则是平台在银行开户，将投资人的钱放在账户里，平台在这种存管模式下依然能够挪用投资人资金。

2.投资、借款是否一对一

即使有了资金托管，平台还是可以以假标的形式将投资人的资金套入自己账户。因此，如利巨人(www.lijuren.com)、积木盒子等信息透明的平台，都以每个借款项目为产品，将它的信息采用照片的形式公示于互联网页面，让投资人能够分辨出借款来源的真实性。而另一些如人人贷、有利网等平台则在信息披露上较为模糊，他们以X计划、月息通等理财产品的形式发布借款需求，

投资人较难分辨出是否平台涉及资金池。无法做到投资端与借款端的一对一，很难确保Peer-to-Peer的纯粹性，增加了投资人的风险。

3.充值，回款，是否从第三方托管账户流出

真正做到第三方托管的账户，投资人充值、提现时的对象是第三方平台。投资人在利巨人、积木盒子等正规第三方托管的账户充值时就会发现，除了平台用户名的注册，投资人还需要在第三方支付再次实名注册、绑定银行卡，才能进行投资。

如果投资人充值的账户是个人账户或公司账户，那资金池的可能性就极大，出现资金隐患的可能性就更高。

可以预见的是，无论当下投资人接不接受P2P理财，中国的网贷行业未来将向着更加统一与规范的方向发展，只要监管能够落地，中国的民间借贷行为将在此基础上得以全面的改造和更新，网贷这种新型的金融模式必将在中国经济转型的道路上发挥出更大的作用，P2P成为未来无资金池的银行这一大胆假设，也未必不会实现。

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