财路通王崇羽：现有征信体系下P2P的风控破局

东方联盟（ www.vm888.com）：财路通王崇羽：现有征信体系下P2P的风控破局

利用互联网与移动科技迅速崛起的互联网金融,如今的火热程度大有替代传统金融之势,其中以P2P的爆发式增长尤为胜.尽管2014年P2P市场规模与成交额增速已超过100%，但20%的平台却难逃困局,多半皆是风控不健全引发的资金问题，而征信的缺失或质量低下则成为埋在源头的导火索，究其根源这与国内社会征信体系的不甚完善有着直接关系。

不同于发达国家P2P平台可直接从商业征信机构获取完整、真实、有效的信用数据，从而开展有效的信用风险管理。国内P2P在缺乏完善的征信体系的环境下，很难获得全面详实的信用纪录，甚至一些平台为了节约成本，索性省去了繁琐的搜集与评估步骤，以笼统标准代之，由此产生的征信质量问题已成为制约当前p2p发展的核心要素。由此可见，构建有效的风控与征信体系已成为P2P领域的当务之急。

而现如今，一些平台在这一领域的探索已初具成效，对此记者采访了北京财路通网络科技有限公司CEO王崇羽，详细解读这家成立不足一年的P2P平台是如何在现有征信环境下形成有效的风控体系并得到领域内相关信用认可的。

100%实地+“背靠背”风控

P2P网贷行业有一句话非常流行，那就是“把钱借出去不是本事，能收回来才是本事”。这句话的意思是，交易额对P2P网贷平台固然重要，但风控更为重要。所以，有“收回钱”本事的P2P网贷平台，必然也是一个拥有良好风控系统的P2P网贷平台。

财路通的风控系统分为前端风控与后端风控两大部分。

前端风控被布置于借款入口，也就是由业务员组成的人工端。“一些P2P网贷平台上的借款项目是从不正规的渠道获取的，包括小贷公司或是偏灰色的金融机构等，对于这些项目，P2P网贷平台通常是接触不到他们负责人的，所有的资料等于是间接获取，而财路通对于借款项目的把控原则是，全部只采用经过人工实地考察审核后的项目。”王崇羽对记者称。

信息审核和催收是后端风控的两个重要组成部分。在财路通，每个部分的工作都会由相应的人工团队和IT系统分担执行。

比如，在一个借款项目的信息审核流程中，不但需要将借款项目根据人工的经验进行初步判断，给出审核意见，还要通过IT评分系统对项目予以综合评分，且全过程都是“背靠背”——即人工审核与IT评分各自独立进行、互不干扰的状态，最后再将两项结果汇总得出该项目的最终批贷额度。

值得一提的是，财路通的信息审核IT评分系统是由自己独立开发的，而并没有直接采用国外的所谓“成熟”的评分系统，比如FICO信用分模型。

据王崇羽介绍，FICO信用分模型在美国已经得到社会的广泛接受，它的基本思想是把借款人过去的信用历史资料与数据库中的全体借款人的信用习惯相比较，检查借款人的发展趋势是否跟经常违约、随意透支、甚至申请破产等各种陷入财务困境的借款人的发展趋势是否相似。目前在美国各种信用分的计算方法中，FICO信用分模型的正确性是最高的，但在这一算法模型却并不适合于中国的征信环境。

“FICO信用分模型会涉及到上百个数据字段，但有些字段你在中国是根本获取不到的，这就导致原始数据的缺失或者不准确的，所以计算出来的也是不可靠的结果。”王崇羽认为自己开发的信用评分系统用起来心里才踏实，“财路通参考了FICO系统的原理，再结合国内征信环境的特点，做了一套自己的信用评分系统。这套系统的数据源分为三个部分，一个是通过实地考察获取的数据，第二个是来自央行的征信报告，第三个是拥有征信牌照的征信服务公司。”

信用可认证

对于一个期望长久发展的企业来说，信用是获得更多客户和市场信赖、赢得更多合作机会的根本，而对于P2P网贷平台更是如此。王崇羽告诉记者，财路通平台已经于2014年9月10日获得由中国电子商务协会颁发的AAA信用认证，这也意味着，财路通平台是一家具有良好信用的企业，其能够在所在领域发挥表率作用，并已为营造健康、诚信的P2P网贷良好发展环境做出了应有的贡献。

P2P网贷模式作为互联网金融创新的典范模式，在实现普惠金融，提升投资者投资理财收益、规范互联网金融市场、促进传统金融行业优化转型等方面发挥了重大作用，投资者和市场更希望业内能诞生可以提供安全、可靠的产品与服务的P2P网贷平台进行投资。

现如今互联网金融正处在高速发展期，P2P网贷平台这种创新的金融模式正广受投资者青睐，不过，由于当前处于监管缺失的状态下，P2P网贷行业也一度出现了“信任危机”，给部分投资者的投资信心造成消极影响。于是，一些始终专注于提升自身征信体系风控水平的P2P平台在不断呼吁政策监管的同时，也在不断优化自身的企业信用体系架构。这时，拥有信用的P2P网贷企业就能够依自身的品牌魅力、产品创新来实现企业价值最大化。

王崇羽表示，财路通获得AAA信用认证，证明其能将诚信守信作为平台运营行为准则，并能坚定不移的遵守互联网金融服务原则，包括可保障投资者资金安全、具备满足要求的偿付能力和风控能力、能够有效促进投资资金流动性。更因为当前国家监管机构对互联网金融的监管政策仍处在研究阶段，在目前的大背景下，P2P网贷平台的企业信用评级就可以给投资者提供重要的信用参考依据，有利于投资者选择有信用、风控能力更强的P2P网贷平台进行投资。

理财互联网化

财路通正通过对互联网行业特性和互联网产品特点的分析和应用，逐步在传统金融模式向互联网金融模式转型和二者相互融合的过程中，摸索一条独特的产品开发及运营模式。

传统金融产品运营模式的种种不足和缺陷，反倒成为互联网金融产品创新升级的肥沃土壤。时至今日，P2P网贷模式在国内金融市场经历了一段起伏跌宕的发展历程。伴随着监管政策的出台、风险保障机制的健全、第三方支付平台的成熟，P2P网贷模式正在成为互联网金融的典型代表，让传统金融与互联网金融的边界变得越来越模糊，让二者在互融互通中完成整合。

互联网金融产品的特点是购买(即支付)流程便捷、信息对称度高、供需双方可直接交易、对银行券商交易所等传统金融机构存在一定的排斥性，其所需遵循的原则在开放、平等、协作、分享、去中心化的“互联网精神”基础上增加了一定的金融规则。

据王崇羽介绍，以财路通9月25日正式上线的大型理财产品“招财猪”为例，该产品根据互联网理财特点，创新性地实现了可即时提现、年化收益率高、“按期”发布、支持随时退出等，该产品一经上线即在业内引起极大关注。

虽然互联网与金融结合后，体现更多的是工具属性，但随着线上支付、云计算、大数据、社交网络等新兴互联网技术的出现，正在逐步为传统金融行业带来改变，甚至在某些业务方面实现了一定的替代，更重要的是，借助互联网行业特性，能够让金融产品在资源配置效率上实现超越传统金融模式中的直接和间接融资模式，一方面可增加资金流动性，另一方面能够大幅度降低交易成本。

王崇羽在谈及未来行业走势时预测，随着监管政策的明朗和多方势力的介入，2015年P2P行业的“大浪淘沙”将愈演愈烈。目前P2P领域的发展逐渐呈现两大趋势：一个是行业洗牌加速进行，此时大型平台无疑更占据优势;二是倒闭潮仍将继续。但无论遭遇何种情况，风控到位的平台都将“胜者为王”。(中国计算机报记者/于杰)